奈飞一天暴跌3000亿，吓崩美科技股，创2008以来开年最差！GMO创始人警告：美股将暴跌50%

由于市场对美联储加息预期提前，美股受其影响下挫，尤其高估值科技股的跌幅更是首当其冲。

FAAMNG明星科技股创疫情来单周最差，脸书较去年9月的收盘新高回落20%、亚马逊较去年7月收盘最高回落23%至技术位熊市。

奈飞收跌近22%，创2012年7月25日暴跌25%来的最大单日跌幅，连跌两日至2020年4月来最低，接近抹去欧美疫情爆发后的全部涨幅，市值一天跌去超过3000亿元。全周跌超24%，创九年半最差单周表现。

以科技股为主的纳斯达克指数连跌四日，收跌385.10点，跌幅2.72%，报13768.92点，创七个半月来新低记录，也是自从去年6月9日以来首次收盘失守14000点。全周累跌7.6%，创2020年10月来最差单周表现，在新年头14个交易日的表现为2008年来最差。

目前已较去年11月中旬的历史收盘高点跌超14%，彭博社称纳指这么跌是“不寻常”的。

分析人士通常认为，当指数从高点下挫超10%时，该指数就进入了“调整区间”。

GMO创始人Jeremy Grantham警告：史上第四大“超级泡沫”即将破裂，美股将暴跌50%。

01

这或许只是一个开始

奈飞数百亿市值的蒸发固然让市场感到恐惧，但是更投资者担忧的是，这或许只是一个开始。

先是奈飞用近十年来的最大跌幅告诉市场，今年的财报季可能不太好过。

资产管理公司Abrdn的投资总监Tim Skiendzielewski表示，在市场经过短期抛售刚刚显露出复苏迹象之时，奈飞引领的财报季开局再度打击了投资者信心。

再是互动健身平台Peloton同样重击了投资者信心。

华尔街见闻此前提及，据CNBC报道，周四有内部文件称Peloton将暂停生产自行车和跑步机。消息公布后，当天Peloton股价重挫24%。虽然后来由于公司回应此为不实消息之后，周五股价有所反弹，但是也改变不了Peloton本周累计下跌14%，已经低于其IPO发行价的事实。

一家是全球最大的视频流媒体平台，一家是被称为“健身届苹果”的在线健身平台，看似风马牛不相及的两家公司，却“齐心协力”引发了投资者的极度担忧。

下周，苹果和微软等权重科技股将公布业绩，是延续奈飞的不良开端，还是能打个漂亮的翻身仗？

02

“回归正常生活”打压科技公司前景

疫情在之前是如何捧红“居家概念”的，现在就会如何舍弃它。

虽然奥密克戎浪潮在很多欧美国家仍未消退，但是外界对于这个新毒株的恐惧已经减退很多。

1月19日，英国首相约翰逊宣布，英国即将结束自12月起实行的“Plan B”计划，取消包括口罩强制令、在家工作和疫苗通行证在内的所有防疫措施，或将于下周四生效。

1月20日，《华尔街日报》援引美国卫生官员和流行病专家称，美国部分地区的新冠疫情正显示出放缓的迹象，比如东北地区的新冠住院人数开始出现下降。

同样在1月20日，拜登政府的首席医学顾问福奇也表示“乐观”。他表示至少在短期内，一个人再次感染奥密克戎的概率很低。因为美国最早出现奥密克戎感染的地方，病例数量已经急剧下降。

数据证明，美国近7天平均每天新增病例约75万例，已经比前一周下降5%。

所以种种迹象均显露出了这样的可能——之前的正常生活可能要回来了。

03

居家概念“跌落神坛”

在“正常”的生活中，大家无需花大量时间居家生活和办公，户外活动时间会大大增加，消费者对于电子产品的需求也会有所下降。

而这些居家需求的下降和科技板块的众多分支一一对应。

这就能解释为什么奈飞预计今年一季度新增用户数暴跌，Peloton这种居家健身平台会在三个月跌超70%，以及机构预计PC等电子消费产品销量可能会放缓。

周四，资产管理公司Piper Sandler的分析师将对AMD的评级从“买入”下调至“持有”，这是基于未来计算机销量的趋势。

虽然这些科技公司都在努力想要吸引大家的注意力，比如奈飞就在上个季度发布了157部电影、新剧集和现有剧集的新季，比上年同期发布的原创内容数量增加了20%。

其中不乏《红色通缉令》(Red Notice)和《不要抬头》(Don't Look Up)等多个爆品，但是这还是不足以吸引百万新增用户，也就不足以满足投资者的期望。

04

“激进收水”步步临近

面对美国国内屡破历史新高的通胀水平，以及创下历史地位的失业率，美联储必须开始回收之前释放的流动性。

在这个背景之下，全球资产“定价之锚”十年期美债收益也随即飙升，依赖未来现金流的科技股更加岌岌可危。

一旦前景不明朗，投资者很可能想要“落袋为安”，高估值科技股也就成为被抛售的首选。

所以，基本面和资金面可能带来的双重打击，才是市场最担心的地方。

05

预警声响起：泡沫即将破裂，美股将暴跌

摩根士丹利的经济团队调整了对美联储政策的预期，预计美联储将加速收紧，今年上半年标普500指数可能向下修正10-20%。

曾多次在投资大泡沫前“成功逃出”的对冲基金GMO创始人Jeremy Grantham警告称，“我们目前身处于一个超级泡沫之中，就像1929年的金融崩溃，2000年的互联网泡沫破灭和2008年的金融危机一样，我‘几乎可以肯定’这个泡沫已经开始。”

Grantham认为现在正处于“牛市吸血鬼阶段”，你会把自己拥有的一切都投入其中。

Grantham在最新发文中也直接指出，标普500指数将从数周前4800点的历史高位暴跌50%至2500点。

Grantham还表示，存在超级泡沫的不仅仅是股市，大宗商品市场也处于“初期泡沫”之中，债市更是难以幸免，“如果所有这些资产类别的估值都恢复到历史标准的三分之二，光是美国的损失就会达到35万亿美元。”