“宇宙行”年报里的科技密码（图）

1995年，作为美国银行业“百年老店”的富国银行首创了网上银行业务，成为了第一轮互联网浪潮下“第一个吃螃蟹”的银行。

回头来看，无论是更早布局的在线交易结算，还是后来率先接入苹果支付站稳移动互联网脚跟，都成为富国银行在科技迭代下的顺势之举，奠定了其作为北美乃至全球最具影响力金融机构的基础。

历次信息革命中，快速拥抱先进科技生产力，对于银行业重要性不言而喻，而当下被行业寄予厚望的科技浪潮，莫过于以DeepSeek为代表的开源大模型影响。

2025年新春后，共有超20家银行竞相接入DeepSeek，将其应用在智能客服、代码补全、投研投顾、智能风控等多个领域，更有人将之视为金融科技跃迁的序幕。

然而在DeepSeek走红的近一年前，有一家紧密关注前沿科技的国有大行，就已开始探索接入该模型，这正是有宇宙行之称的中国工商银行。

2024年上半年，工商银行就已率先引入DeepSeek系列开源大模型，并于2025年初在同业中率先实现DeepSeek最新开源大模型的私有化部署，并将其接入行内“工银智涌”大模型矩阵体系，实现多场景规模化应用。

工行在年报中表示，“人工智能+”的时代背景下，公司希望主动拥抱变革，缓解息差收窄环境下传统增长动能的日渐式微。

如今，科技基因作为智能化风控、数字化动能的基础，已被刻入工行“五化”转型（智能化风控、现代化布局、数字化动能、多元化结构、生态化基础）的顶层设计；全方位渗入的科技因子，正在成为工行高质量发展的重要势能。

宇宙行的科技阳谋

2024年，工行总资产规模较年初增长9.2%至48.82万亿元，平均总资产回报率（ROA）和加权平均权益回报率（ROE）分别为0.78%、9.88%；同期归母净利为3658.63亿元、增长0.5%。

对于与经济同脉同息的“宇宙行”而言，能在净息差下探的大环境中取得0.5%的利润正增长已是不易；事实上，工行之困本就不在于规模扩张，而在于如何找到穿越周期的“长期主义”抓手。

行长刘珺坦言，公司当下正在“闯出一条新路”，“五化”转型已有部分成果转化为经营数据，部分仍在“生根发芽”、形成未来的接续动能。

与“五化”转型息息相关的科技，是工行当下发力的重点。

2024年，工行金融科技投入占营业收入3.63%，金融科技人员占全行员工的8.6%；科技资源富集地区已成立20多家分行科技金融中心、160家科技支行；人工智能等新技术全年承担工作量超4万人/年，仅大模型的应用已赋能20多类业务、200余个场景。

同期手机银行推出10.0版本和原生鸿蒙版，移动端月活超2.6亿户；企业网银和企业手机银行客户达1659万户，月均活跃客户707万户，客户规模和活跃度同业第一。

工行方面表示，去年利润的稳健增长得益于传统业务改善与新型业务拉升，“特别是金融科技的创新应用，带动积聚更强新动能、催生更多增长点。”

资产扩张方面，数字金融助力下沉渠道提高了金融服务的便利性。

例如，建设普惠综合业务管理平台赋能基层运营，推出数字普惠贷款“制造e贷”“e扩快贷”“养殖e贷”“小额e贷”；打造科技金融数字化运营全流程服务体系，推进综合服务平台机构客户拓户。

2024年，工行普惠有贷户较年初增长42%，涉农贷款较年初增长22%，县域客户增速高于全行平均水平；个人消费贷款、经营性贷款增幅为28.3%、24.6%，促进扩大内需。

助力信贷业务同时，科技领域本身也成为了资产配置重要方向之一。

2024年，工行强化“股贷债保”联动，做好对专精特新“小巨人”等重点客群服务；战略性新兴产业贷款余额超3.1万亿元，对科技型企业一级市场股权投资余额超700亿元。

风控引导“量质新平衡”

银行业的上行扩张期，行业内已频频强调“量、价、险”的有效平衡；随着下行期的风险压力增大，资产规模与质量间的平衡更被看重。

对于银行业的最大航母工行来说，尤其如此。

2024年，工行资本充足率19.39%，处于同业领先；拨备覆盖率214.91%，风险抵御能力进一步增强；不良贷款率降至1.34%，资产质量亦保持稳定；同时在战略层面也将风险防控摆在突出位置，持续提升风险治理效能。

这其中，同样有科技投入的“一份功劳”。

工行在风控方面强调“主动防、智能控、全面管”的路径。其中“智能控”指加快企业级智能风控平台建设，涵盖风险视图、风险计量、风险监测预警、风险决策功能，推动对各类风险的提前感知、精准识别、及时预警和高效处置。

例如，在信贷风控上运行“三道口、七彩池”体系，“入口关”优化授权管理，“闸口关”加强重点领域风险监控，“出口关”规范风险资产全流程经营管理。

网络安全上增强风险管理精准性、有效性，动态优化风险交易智能化识别防控机制，保护客户资金安全；提升反诈精准度和解控便捷性，主动拦截老年人大额代办疑似风险交易，挽回损失超68.6亿元。

从工行数字金融的搭建可以看出，科技从银行的信贷到风控，仍有“指数级”的机遇等待挖掘。

值得一提的是，“技术赋能”这一银行业期待了十多年的口号，仍存在资源调配、业务协同等方面的“堵点”，而这也成为工行着眼解决的问题。

科技金融再上新台阶

副行长张守川强调，工行正加快构建同科技创新相适应的科技金融体制机制：

一是资源再加力，科技创新再贷款等专项政策工具累计投放金额保持领先，AIC股权投资在试点城市实现全覆盖，对科技型企业一级市场的股权投资余额超过700亿元；

二是机制再提级，总行成立科技金融委员会，在同业中首家成立总行级科技金融中心，在全国设立25家区域性科技金融中心，2024年新设6家，基本覆盖境内科创的“高地”；

三是创新再加速，设立800亿元工银科技创新基金，为科技型企业全周期创新引入更多的耐心资本，创新打造基信贷、基投贷、科股贷三类特色融资场景，推出近半年就落地项目超过200个。

2024年全年，工商银行A股涨幅近五成，股价不断刷新历史纪录，2025年已创下7.14元的历史新高。

新一轮的技术革命下，科技化程度正在成为投资者对公司价值的判断标准之一。

市场正在看到，科技基因正在成为“宇宙行”得以穿越周期寒冬的关键因素。未来，新的科技故事也有望帮助工行在资本市场上，验证更多价值的兑现。

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