当退休金超过300万，这项7月生效的新税制可能改变你的长期回报（组图）
更具针对性的退休金税收优惠措施（通常被业内称为Division 296税）已正式立法，将自2026年7月1日起实施。
对于拥有较大退休金余额的个人而言，了解该税收的运作方式、适用对象以及需要与财务顾问讨论的实际规划事项至关重要。
01 设立该税的目的
Division 296的目标是提高退休金税收优惠的公平性和可持续性。
该措施并非改变所有人的退休金税制，而是针对拥有非常高退休金余额的小部分人群，就与超出规定门槛相关的投资收益征收额外税款。
02 适用对象——门槛与税率
自2026–27财政年度起，Division 296适用于总退休金余额（Total Superannuation Balance，TSB）超过以下门槛的个人：
💰大额余额门槛：300万澳元
💰超大额余额门槛：1,000万澳元
上述两个门槛未来都将进行指数化调整。
03 退休金投资收益的实际税率
需要注意的是，只有超过门槛部分所对应的投资收益才会适用Division 296税，并非对整个退休金余额征税。
04 适用人群（豁免情况）
即使总退休金余额超过300万澳元，下列人士不会被征收Division 296税：
未成年死亡给付养老金（death benefit pension）的子女受益人
因人身伤害赔偿而向退休金缴纳结构性和解供款（structured settlement contributions） 的个人
05 身故情况下的处理
个人去世后，将不再拥有总退休金余额。然而，除实施首年（即 2026–27 年）之外，如果个人在该财政年度开始时的TSB超过300万澳元，仍可能就其死亡当年的财年产生Division 296税评税。
由于退休金并不构成遗产资产，因此应在制定或更新遗产规划时一备考虑该潜在税务责任，包括流动性安排及执行人责任。
06 Division 296在SMSF中的运作方式
从 自管型退休金基金（SMSF）的角度来看，基金需计算其Division 296退休金收益。该计算基于基金的应税收入，并作出若干调整，包括：
剔除可评税供款
调整与养老金阶段相关的免税净收入
排除已按45%税率征税的非独立交易收入（NALI）
调整与集合退休金信托（pooled superannuation trust）投资相关的收入
若基金已作出小型基金资本利得税（CGT）选择，则可能需要对资本利得进行调整
计算得出的Division 296收益将通过精算师计算的分摊比例分配至各基金成员。
这些信息随后报送至澳大利亚税务局（ATO），由ATO计算个人应缴的 Division 296 税款。
07 税款的支付方式
Division 296税是向个人征收，而非向退休金基金征收。但在收到评税通知后，个人可以选择：
📑自行以个人资金支付税款，或
📑选择从其指定的退休金权益中提取资金用于缴税
这种灵活性对于现金流管理与整体规划非常重要。
08 后续步骤与规划建议
如果您的总退休金余额接近或已超过300万澳元，建议您：
与您的财务顾问讨论个性化的财务模型测算
评估小型基金CGT选择是否适合您的情况
提前规划潜在的现金流与流动性需求
确保精算及申报要求得到高效管理
这也是一个良好的时机，重新审视在超过大额门槛的情况下，将投资资本继续放在退休金结构内，是否仍优于其他可行的投资和持有结构。
+61
+86
+886
+852
+853
+64
