澳洲专家说出真相：把钱存在银行，是包亏买卖（组图）

数百万将现金存入银行的澳洲人正面临一个残酷现实：他们的储蓄余额看似稳定，实际购买力却在悄然缩水。

澳洲民众持有创纪录的1.98万亿澳元现金和存款，但平均定期存款回报率现已低于通胀。

澳洲联邦储备银行（RBA）最新数据显示，5月份银行平均定期存款利率仍停留在3.55%，远低于4.2%的通胀率。换言之，存在平均定期存款账户中的每10万澳元，储户每年在税前约落后通胀650澳元。

若是存在普通在线储蓄账户，处境更为严峻——3.05%的回报率意味着同样的10万澳元，每年税前购买力损失约达1150澳元。

与此同时，投资者贷款水平已升至2017年以来的最高点。PropTrack Terri Scheer投资者报告正是在这一背景下，深入探讨当前市场走向。

持币观望的购房者，可能被挤出市场

对于手握定金等待入市的购房者而言，专家的警告更为直接。澳洲房地产投资专业人士协会（PIPA）主席 Cate Bakos 指出，若房价上涨速度超过储蓄增速，买家可能就此失去在房产阶梯上的位置。

“疫情后我们已经亲历过这一幕，”Bakos说，“资本增值速度急剧攀升，那些持币观望的人被挤出了原本负担得起的城区。”

PIPA主席 Cate Bakos 警告，手握现金观望的买家可能会失去在房产阶梯上的位置。图片：供图

Bakos坦言，市场存在不确定性时，买家往往难以迈出第一步，但等待触底反而可能是一个代价高昂的误判。“没有人会在市场底部敲钟，”她说，“完美择时几乎不可能实现。”

她也建议买家从更长远的角度看待问题：“如果你买的是真正想住的家，以有利价格入市后短期内再跌几个百分点，真的那么重要吗？”

专家警告，如果房价上涨速度超过储蓄，持有定金的购房者可能被挤出市场。

Bakos进一步指出，若买家等待过久，定金的相对价值可能已被市场甩在身后。“房价的变动速度，可能快过你的储蓄速度。而最佳时机，往往只有事后才看得清楚。”

银行余额没动，购买力却在倒退

Baseline Financial总监 Damian Medici 表示，许多澳洲人没有意识到，账户余额纹丝不动的背后，其实已是悄然退步。

Baseline Financial总监 Damian Medici 表示，放在银行的钱看似安全，但其实际购买力正在被侵蚀。

“如果获取的现金利率低于通胀，这笔钱的实际价值就在倒退，”Medici说，“账户余额看起来还在，但就购买力而言，它正随时间流逝被慢慢吞噬。”

尽管如此，他并不主张完全抛弃现金。他认为，现金作为家庭安全网依然不可或缺，尤其是对于有房贷、子女和日常账单的家庭，建议预留约六个月的生活开支作为缓冲。

但他强调，持有现金的目的与期限至关重要，不同人生阶段需要截然不同的策略。“临近退休的人时间跨度较短，需要更加谨慎；而二三十岁或四十出头的年轻人，则拥有更大的时间优势。关键不在于什么都不做，而在于清楚地了解其中的代价，并做出真正符合自身目标的决定。”

对现金不作为，实际上已是必然亏损

截至2025年12月季度，澳洲民众持有创纪录的1.98万亿澳元现金和存款，相当于家庭总财富的10.5%。

平均在线储蓄账户中的10万澳元余额，一年内可能比通胀落后约1150澳元（税前）。

Trilogy Funds直接地产主管 Laurence Parisi 表示，上月的官方利率上调，并不足以改变储户所面临的困境。

Trilogy Funds直接地产主管 Laurence Parisi 表示，对现金不作为，在实际意义上已变成一种必然亏损。

“我们正在到达一个临界点，”Parisi说，“对现金不作为，已不再是一种防御策略，在实际意义上，这是一种必然的亏损。”

他指出，现金在流动性管理上仍有其存在价值，但在通胀持续高企的经济环境下，持有大量现金余额正变得越来越吃亏。“由于通胀预计将继续成为经济格局的核心特征，大额现金持仓正面临日益显著的侵蚀风险。”