通胀飙至3.8%！澳联储下周加息几率倍增，大批房贷族正紧急锁定固定利率

随着最新通胀数据确认了加息的必要性，澳洲借款人和租房者正被迫面对残酷的现实：为了抑制物价，澳洲储备银行（RBA）或将再次按下加息键。

Canstar 数据洞察总监 Sally Tindall。图片：Tim Hunter。

核心分析

最新数据显示，12月消费者价格指数（CPI）录得3.8%的高位，截尾均值（trimmed mean）亦达到3.3%，均已进一步偏离 RBA 设定的2-3%目标区间。在数据发布前，市场已预估2月加息的可能性为56%，而随着 RBA 行长布洛克（Michele Bullock）及其董事会下周会议临近，采取行动的迫切性正显著提升。

Canstar 数据洞察总监 Sally Tindall 指出，这场持续四年的抗通胀战役比预期更为漫长，令 RBA 备感压力。她表示，尽管这对原本预期降息的借款人来说无异于“当头一棒”，但 RBA 必须完成控通胀的任务。目前看来，除非失业率大幅上升或经济出现其他严重问题，否则在通胀降至2.5%附近前，降息已不再可能。

Tindall 表示，RBA 行长布洛克（Michele Bullock）将致力于“完成任务”。图片：Nikki Short

这种“残酷的转折”对不同群体的打击各异。Tindall 特别提到，对于那些在上次降息后选择维持高额还款的人来说，加息尚能承受；但对于那些因财务吃紧而调低还款额的人，重新增加开支将变得异常艰难。与此同时，住房领域也再度“过热”，截至12月的一年内上涨了5.5%。

借款人反应

面对利率前景的不确定性，澳洲借款人正计划大规模转向固定利率贷款。Money.com.au 的数据显示，惊人的35%的借款人计划在2026年锁定固定利率，以对抗潜在的加息痛苦，这一比例远高于往年不到5%的正常水平。

调查发现，年轻一代的“利率焦虑”尤为严重。61%的Z世代受访者计划在今年锁定利率，千禧一代和X世代的比例分别为45%和28%，而婴儿潮一代仅为10%。此外，56%的房主选择维持浮动利率观望，另有9%的人倾向于采取固定与浮动相结合的对冲策略。

Alex Dore 表示，房主的利率焦虑正在蔓延。

Money.com.au 房贷专家 Alex Dore 表示，随着各大银行悄悄提高固定利率，房主的焦虑感正迅速蔓延。银行目前的定价已经计入了2026年多次加息的风险，虽然目前仍能找到 4.7% 至 4.9% 之间的固定利率，但这些优惠窗口正在关闭。此时，许多房主倾向于牺牲潜在的利息差，转而追求还款额的确定性。

财务影响测算

通过精算可以发现，固定利率带来的成本节省十分显著。以一名拥有60万澳元房贷（25年期）的借款人为例，若在目前4.99%的低点锁定一年，面对 RBA 在2月和5月的潜在加息，每月可节省约179澳元，全年累计省下2150澳元。

REA Group 经济学家 Anne Flaherty 表示，价格压力具有粘性。

若选择以4.98%的利率固定两年，第一年可节省2200澳元，第二年由于加息效应全额显现，节省金额将增至2556澳元，两年总计可省下约4756澳元。REA Group 经济学家 Anne Flaherty 坦言，12月通胀率高于预期，表明澳洲的价格压力粘性十足，缓解迹象微乎其微。